Главная страницаО компанииОфисыКонтактыСсылки
Главная страница > Услуги > Планирование налогообложения > Особые разновидности компаний
Услуги

Особые разновидности компаний

Гибридные компании

Термин "гибридная компания" используется для обозначения компании, ответственность которой ограничена как гарантиями ее членов, так и размером внесенного капитала, и в которой существуют два типа членов: Акционеры и Гаранты. Первая категория членов хорошо известна и понятна. Вторая известна гораздо меньше, хотя многие спортивные клубы или общества являются именно компаниями с ответственностью, ограниченной гарантиями их членов, и вступающие в них члены становятся гарантами.

Прием гаранта в члены компании осуществляется ее директорами при условии, что он принимает на себя ответственность за долги компании в пределах конкретно обозначенной максимальной суммы - обычно не более 100 долларов США. Гарант как таковой несет условную финансовую ответственность, имеющую силу обязательства, и тем отличается от акционера, держателя активов, то есть акций. Права и обязанности, присущие каждому типу членства, устанавливаются в Уставе компании либо на заседании Совета ее директоров, что позволяет сохранять в тайне условия членства. Положения и условия учредительных документов можно варьировать до бесконечности, приспосабливая их к каждому типу членства, и с помощью умелого планирования можно создавать структуры, полностью отвечающие тем или иным потребностям клиента.

Гибридные компании нередко используются как квази-трасты резидентами тех стран, гражданское право которых не признает трастов. Обычно структура этой компании такова, что каждая выпущенная акция дает ее держателю право одного голоса, но не дает права ни на дивиденды, ни на какое-либо участие в капитале или прибылях компании. Членам-гарантам может быть не дано право голоса, но предоставлено право участия в прибылях и капитале компании. Таким образом, все бразды правления находятся в руках акционеров, а все выгоды получают гаранты. Акции могут выпускаться на имя профессиональных управляющих, которые выступают в роли квази-попечителей, однако в отличие от обычных акционеров, они не получают финансовой выгоды от своих акций. Все финансовые прибыли приходятся на долю гарантов, позиция которых отчасти напоминает позицию бенефициариев классической трастовой структуры. Со смертью члена-гаранта доля его участия в компании может быть аннулирована, чем предотвращаются возникновение проблем с наследством, необходимость утверждать завещание, а, значит, и осложнения с налогами на наследство.

Принятое во многих оншорных странах законодательство, направленное против уклонения от уплаты налогов, имеет своей целью налогообложение нераспределенных или не облагаемых налогами прибылей тех компаний, которые платят низкие налоги, как если бы эти прибыли были получены их акционерами. Различные законодательства достигают этой цели разными путями, но, как правило, главный упор делается на том, у кого на руках находится контрольный пакет акций, либо кто руководит компанией, если властные полномочия не основаны на владении акциями. Согласно описанному выше типу организации, члены-гаранты не владеют акциями и не руководят компанией (так как в роли акционеров выступают профессиональные управляющие), и потому на прибыли, накапливающиеся в гибридной структуре, подобное налоговое законодательство не распространяется. Кроме того, члены-гаранты такой структуры обычно не подпадают под требования о предоставлении отчетности, и поэтому на практике удается избежать нежелательного внимания со стороны оншорных налоговых ведомств.

Гибридная компания может также оказаться удобным средством преодоления трудностей, связанных с системами валютного регулирования. Хотя члену-гаранту обычно выдается на руки сертификат о членстве, однако такой документ не является ни акцией, ни облигацией, ни ценной бумагой. В большинстве правил валютного регулирования рассматриваются ценные бумаги, и потому владение сертификатом о гарантийном членстве не требует разрешения органов валютного регулирования.

Существует целый ряд оффшорных юрисдикций, где можно сформировать гибридные компании. Особый интерес в последнее время вызывают структуры, предлагаемые островом Мэн и Гибралтаром. Однако гибрид, предлагаемый островами Теркс и Кайкос, отличается, пожалуй, наибольшей гибкостью и преимуществами.


Гарантийные компании

Гарантийная компания - это компания с ответственностью, ограниченной только гарантиями ее членов. В такой компании нет акционеров - есть только члены-гаранты. Приведенные выше заметки о членах-гарантах гибридной компании в равной мере относятся к структуре этого типа, и по этой причине гарантийную компанию можно использовать в тех же целях. Преимущество гибридной компании в том, что всегда есть возможность сослаться на тот факт, что руководство компанией находится в третьих руках, то есть у акционеров. В гарантийной компании право голоса и, следовательно, руководство принадлежит не акционерам, а гарантам, поэтому в некоторых оншорных странах им не так легко обойти налоговое законодательство и правила валютного регулирования.

Гарантийные компании можно создавать в большинстве оффшорных и оншорных юрисдикций, руководствующихся британской правовой системой.


Англосаксонский фонд

В течение многих лет лихтенштейнские фонды считаются удобным механизмом для резидентов стран с гражданским правом, желающих защитить семейные активы и передать их грядущим поколениям. Английское общее право конкретно не имеет концепции фонда, однако можно создать гарантийную компанию, структура которой в точности совпадала бы с лихтенштейнским фондом. Такого рода компанию вполне можно назвать "англосаксонским фондом", хотя во многих отношениях она отличается большей разработанностью и гибкостью, чем ее дорогостоящий лихтенштейнский эквивалент. К тому же, будучи сформированной в соответствии с системой английского общего права, такая компания более понятна широкой публике и встретит более благожелательный прием в крупных оншорных странах.

Англосаксонский фонд создается учредителем, который может быть избран как член-учредитель, передающий активы гарантийной компании по подписке. Компания избирает членов и назначает директоров фонда. Членство в фонде не подлежит передаче другим лицам и прекращается со смертью или отставкой члена, однако в этом случае директора могут избирать новых членов.

Нередко существуют два типа директоров - директор-основатель и генеральный директор. Директор-основатель может быть избран из строго определенной категории лиц, обычно состоящей из члена-основателя и его родственников. Им одним принадлежит право избрания новых членов, и только члены фонда могут пользоваться прибылями компании. Таким образом, рычаги руководства и финансовые прибыли сохраняются в пределах семьи, выступающей в роли директоров-основателей. Генеральными директорами, как правило, бывают профессиональные консультанты, управляющие повседневными делами компании, но не получающие никакой прибыли, кроме взаимно согласованного жалованья за свои услуги. При этом, как упоминалось выше, они не могут распоряжаться ни избранием новых членов фонда, ни размерами получаемых ими прибылей.


Компании с ограниченной ответственностью (LLC)

Компании с ограниченной ответственностью представляют собой еще одну разновидность гибридной компании, сочетая в себе черты товарищества и корпорации. Эта сравнительно новая структура была впервые создана в американском штате Вайоминг, где в 1977 году был принят Закон штата Вайоминг об ограниченной ответственности. В 1982 году примеру Вайоминга последовала Флорида, и на сегодняшний день во всех штатах США законодательно разрешено создание аналогичных компаний. Наиболее предпочтительным домицилием для американской компании с ограниченной ответственностью принято считать штат Делавэр в силу сравнительно немногочисленных нормативных и бюрократических препон.

Являясь по форме и характеру корпорацией, компания с ограниченной ответственностью, тем не менее, причисляется налоговым законодательством США к категории товариществ. Компания с ограниченной ответственностью сама по себе не подлежит налогообложению. Вместо этого ее прибыли перечисляются членам компании, которые впоследствии, согласно действующим в США принципам, облагаются налогами так, как если бы эти прибыли были получены ими непосредственно. У нерезидентов США облагается налогом только доход, сформированный на территории США, либо связанный с осуществлением коммерческой деятельности в пределах США. Если получаемые компанией с ограниченной ответственностью прибыли не подпадают под это определение, а ее членами являются нерезиденты США, то налоги не взимаются ни с самой компании, ни с ее членов.

Таким образом, можно создать не облагаемую налогами структуру путем включения в число членов компании с ограниченной ответственностью физических или юридических лиц, не являющихся резидентами США. Если бы членами компании с ограниченной ответственностью были физические лица, то им, вероятно, пришлось бы платить в странах постоянного местожительства налоги на полученные компанией прибыли, поэтому в составе членов такой компании желательно иметь две оффшорные компании (мы рекомендуем компании островов Теркс и Кайкос).

Следуя примеру США, многие оффшорные юрисдикции в настоящее время разрешают инкорпорирование подобных компаний с ограниченной ответственностью, которые используются преимущественно для создания совместных предприятий между американскими и неамериканскими корпорациями или лицами. Неамериканская корпорация или лицо, не являющееся гражданином США, могут получить существенные налоговые преимущества благодаря организации своих дел через посредство оффшорной компании, тогда как американская корпорация может оказаться в невыгодном положении, поскольку она может лишиться налогового кредита в стране, где она делает инвестиции, на который она имела бы право, делая прямые инвестиции. Эти критерии в общем случае не распространяются на неамериканские корпорации и лиц, не являющихся гражданами США. Поэтому оффшорная компания с ограниченной ответственностью может быть организована таким образом, чтобы на суммы, учитываемые как доход американской корпорации, распространялись соответствующие налоговые льготы, а средства, учитываемые как доход неамериканской корпорации или лица, не являющегося гражданином США, могли быть переведены в оффшорную зону со всеми вытекающими из этого налоговыми преимуществами.

В большинстве юрисдикций Карибского бассейна разрешено инкорпорирование компаний с ограниченной ответственностью, однако особенно удобным является инкорпорирование компаний на Багамах, Каймановых островах и островах Теркс и Кайкос. Во всех этих юрисдикциях местное законодательство разработано таким образом, чтобы обеспечить возможность создания структуры, имеющей форму корпорации, но одновременно признаваемой Службой внутренних доходов США в качестве партнерства, т. е. возможность создания оффшорной структуры, удобной для использования американскими гражданами.